Opciones Trading Risk Reward

La Guía de Opciones de Opciones de NASDAQ Las opciones de Equidad hoy son aclamadas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Comprender los gráficos de riesgo y Riesgo de riesgo a la relación de recompensa Para tener éxito y rentable cuando las opciones de comercio, es vital que usted controla su exposición al riesgo, principalmente para garantizar que proteger su capital de inversión y no exponerse a La posibilidad de perderlo todo. Si bien en última instancia, es necesario tomar algún riesgo con el fin de obtener beneficios, siempre debe mantener a un nivel que se sienta cómodo. Hay varias maneras de hacer esto al negociar opciones, y en esta página examinamos dos maneras particulares de hacer esto: usando gráficos de riesgo y entendiendo el riesgo para recompensar la proporción. Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Lea la revisión Visite Broker Lea la reseña Visite Broker Lea la reseña Visite Broker Lea la reseña Visit Broker Lea la reseña Visit Broker Qué son los gráficos de riesgo Los gráficos de riesgo se refieren a menudo como diagramas de ganancias / En otras palabras, son representaciones gráficas de la ganancia o pérdida que podría incurrir en una posición de opción única o un spread de opción dependiendo de lo que suceda con el precio del valor subyacente. Son diagramas relativamente simples que se componen de dos ejes, el eje vertical representa la ganancia / pérdida y el eje horizontal representa el precio del valor subyacente. El punto central del gráfico es generalmente el precio actual del valor subyacente y la línea del gráfico indica la ganancia o pérdida que una posición hará de acuerdo con lo que suceda con el precio del valor subyacente. Los gráficos más básicos son tan simples como eso, y usted podría fácilmente trazar tales gráficos usted mismo. Su sólo una cuestión de elaborar lo que su ganancia o pérdida se basaría en una gama de los diferentes precios de la seguridad subyacente y luego compilar el gráfico con esa información. Theres un defecto ligero con estos gráficos simples como usted pudo haber realizado. Ellos efectivamente sólo tienen en cuenta la cantidad de ganancias o pérdidas que hará como el precio de los movimientos de seguridad subyacente. Por supuesto, las opciones se ven afectadas por algo más que el precio del valor subyacente, con factores como el tiempo que también tiene un efecto. A pesar de esta limitación, los gráficos básicos todavía tienen sus usos, como explicaremos más adelante en este artículo. Los comerciantes serios a menudo utilizan gráficos detallados que contienen información específica para obtener una idea más precisa sobre el perfil de riesgo de ciertas posiciones. Mientras que los gráficos simples son fáciles de producir, los gráficos detallados son más sofisticados y se producen típicamente usando software especializado. En la mayoría de los principales corredores en línea se encuentran herramientas para la producción de gráficos simples, mientras que algunos también incluyen herramientas para la producción de los detallados también. Algunos corredores en línea también mostrará gráficos simplificados que no incluyen ningún número que muestra el perfil de riesgo y recompensa de varios spreads bien conocidos. Una vez que tenga una comprensión sólida de las diversas estrategias comerciales, también debe ser capaz de producir tales perfiles de ti mismo. Uso de gráficos de riesgo Ser capaz de utilizar gráficos de riesgo es una habilidad valiosa de la que la mayoría de los comerciantes se beneficiarán. El objetivo principal de ellos es ilustrar las características de riesgo y recompensa de cualquier posición en particular: si compra o vende una sola opción o si combina múltiples posiciones utilizando spreads. Ellos son básicamente una manera fácil de ver cuáles son las ganancias potenciales y las pérdidas de una posición es probable que sean, sobre la base de las expectativas de cómo el precio de la garantía subyacente va a cambiar. Son una gran herramienta para manejar el riesgo. Por ejemplo, usted puede predecir que, en un período de tiempo fijo, el precio de un valor subyacente posiblemente caerá hasta 5 y posiblemente subirá hasta 10. Viendo el gráfico de riesgo de tomar una posición específica basada en eso La seguridad subyacente, usted podría determinar si tomar esa posición lo expondría a un nivel adecuado de riesgo, pero también tienen una rentabilidad potencial adecuada. Estos gráficos también pueden ayudarle a comparar el riesgo general y los perfiles de recompensa de diferentes diferenciales y estrategias de negociación. Al estudiar los gráficos básicos asociados con diversas estrategias, puede obtener una idea sólida de cómo un comercio se realizará en función de los movimientos de precios de la garantía subyacente. Esto puede ser de gran ayuda cuando usted está tratando de seleccionar una estrategia para un comercio en particular y quiere asegurarse de que usted se sienta cómodo con los riesgos involucrados. Si ha hecho pronósticos acerca de cómo es probable que el valor subyacente se realice, puede comparar los perfiles de diferentes estrategias y seleccionar el que más le convenga en términos de pérdidas potenciales y beneficios potenciales. Esencialmente, estos gráficos son todo sobre hacer su vida más fácil al negociar opciones, porque puede ser difícil calcular cómo funcionará un comercio sin realizar una serie de cálculos diferentes. Al usarlos, es mucho más fácil visualizar al instante y evaluar el riesgo máximo potencial y los beneficios potenciales de entrar en un comercio específico. Esto puede ahorrar mucho tiempo al decidir qué oficios hacer, y en última instancia, hace que las decisiones más fáciles. Razón de riesgo a recompensa La relación de riesgo a recompensa es una razón directa que básicamente compara los retornos anticipados de entrar en una posición con las pérdidas potenciales que se pueden incurrir al ingresar a esa posición. Se calcula dividiendo simplemente la cantidad esperada de beneficio por la cantidad de pérdidas potenciales. Por ejemplo, si usted compró llamadas por un valor de 100 y que estaban esperando para ser capaz de vender en algún momento en el futuro para 300, entonces usted está arriesgando un total de 100 (si venció sin valor, entonces perdería el 100). Para potencialmente hacer 200 (si lograste venderlos por 300). Para calcular el riesgo de recompensar la relación que acaba de dividir el 200 por el 100, que le da 2. Por lo tanto, el riesgo de recompensa relación es de 2: 1. Esto es algo así como un ejemplo simplificado, porque en el comercio de opciones que normalmente estaría trabajando en las pérdidas potenciales y los beneficios de una propagación en lugar de una sola posición. Sin embargo, sirve para destacar el principio básico. No es particularmente difícil calcular el ratio riesgo / beneficio de un diferencial. Su sobre el descubrimiento de una serie de márgenes máximo beneficios y / o pérdidas máximas. La relación riesgo-recompensa es un poco inapropiada, porque la proporción representa realmente la recompensa al riesgo. En el ejemplo anterior, 2 es la recompensa mientras que 1 es el riesgo. Hay algunas personas que creen que debe ser referido como la recompensa a la proporción de riesgo, y que el riesgo de recompensa ratio es en realidad calculado dividiendo la cantidad de pérdidas potenciales por la cantidad de beneficio potencial. Sin embargo, esto es realmente una complicación innecesaria que usted no necesita preocuparse. Mientras usted sepa cuál es la proporción es lo que significa, no importa cómo usted se refiere a él. Uso del riesgo a la razón de recompensa El propósito principal de usar esta proporción es ayudarle a tomar decisiones sobre qué oficios a hacer, y los comerciantes de las opciones más serias calcularán la proporción de cualquier posición antes de adelantarse e incorporar esa posición. En realidad, no es raro que los comerciantes ingresen en una posición y luego no hagan el dinero que esperaban, incluso si la subyacente se mueve como se predijo, pero esto puede evitarse estudiando primero la proporción de operaciones potenciales. Es posible obtener una idea mucho más clara de cuáles son los retornos esperados de esos oficios, y esto puede ser una gran ayuda cuando se trata de la planificación de los oficios individuales y la gestión del riesgo involucrado. Muchos comerciantes de opciones establecerá una relación mínima, como 4: 1 por ejemplo, que debe existir para que puedan entrar en una posición. Siempre debe recordar lo importante que es estar en control de su exposición al riesgo cuando las opciones de comercio. Pueden ser instrumentos financieros muy volátiles y sus operaciones no funcionarán siempre según lo planeado. Incluso si usted es un comerciante experimentado y usted generalmente toma buenas decisiones, el mercado se comportará a veces de maneras que usted no espera. Debido a esto, usted debe pensar cuidadosamente sobre el empleo de métodos para controlar las pérdidas máximas que están expuestos a. Gráficos de riesgo y el riesgo de recompensa ratio son de ninguna manera las únicas herramientas que puede utilizar, pero su sin duda útil para entenderlos y cómo pueden ayudar you. Advantages de las opciones de comercio Es fácil entender por qué comprar acciones o comercializarlos es atractivo Así que muchos inversores es relativamente simple de hacer y definitivamente hay dinero para hacer. El comercio de otros instrumentos financieros es a menudo más complicado y esto es probablemente por qué muchos inversores y comerciantes se adhieren a las existencias. Sin embargo, algunos de estos otros instrumentos financieros pueden proporcionar otros beneficios que las poblaciones no. Opciones de comercio, en particular, tiene muchas ventajas y hay un montón de razones por qué esta forma de comercio es digno de consideración para cualquiera que desee invertir. En esta página miramos las razones principales para las opciones de comercio y por qué puede ser una buena idea, incluso si es un tema más complejo con mucho que aprender. Los siguientes temas están cubiertos: Capital Outlay amp Cost Eficiencia Riesgo amp Reward Flexibilidad amp Versatilidad Desventajas de Opciones de Operación Contenido de la Sección Enlaces Rápidos Opciones Recomendadas Brokers Leer Revisión Visitar Broker Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Comentarios Visit Broker Capital Outlay Amp Cost Efficiency Una de las mejores razones para las opciones de comercio es el hecho de que su posible hacer beneficios importantes de hacerlo sin necesidad de tener grandes sumas de dinero. Debido a esto, su ideal para los inversores con poco capital inicial, así como aquellos con mayores presupuestos. El potencial para grandes ganancias de las pequeñas inversiones es en gran medida a la utilización de apalancamiento. En términos muy simples, puede utilizar apalancamiento para obtener más poder de negociación de la capital que tiene. Por ejemplo, digamos que tenía 1.000 para invertir y que desea invertir en acciones de la empresa X, que actualmente se cotizan a 20, que esperaba subir en valor. Si usted eligió comprar simplemente esas poblaciones usando sus 1,000, entonces usted podría comprar 50 partes. Si la acción subió a, digamos, 25 entonces usted haría una ganancia de 5 por la parte para un total de 250. Esto representa un 25 vueltas en su inversión original. Alternativamente, usted podría optar por comprar opciones de compra en el mismo stock, dándole el derecho de comprar el stock. Si las opciones de compra con un precio de ejercicio de 20 se negociaban a 2,00 cada uno, podría comprar 500 opciones que le permitiría comprar 500 acciones si la acción subió. Con la acción subiendo a 25, usted podría ejercitar su opción para comprar 500 partes, y después venderlas inmediatamente para un beneficio de 2.500. Después de quitar su inversión original de 1.000 para comprar las opciones, todavía se queda con 1.500 beneficios y un retorno de su dinero de 150. Este es un ejemplo un poco simplificado, pero sí ilustra cómo se puede generar rendimientos considerables de cualquier capital inicial Usted tiene disponible. Esta es una ventaja clara de que las opciones comerciales tiene sobre el comercio virtualmente cualquier otro tipo de instrumento financiero. Simplemente, puede ahorrar dinero al tomar una posición en particular sobre la seguridad subyacente relevante que le permite hacer inversiones muy rentables y comercios. Hay incluso una serie de estrategias que se pueden utilizar específicamente para reducir el costo de tomar ciertas posiciones. En algunos aspectos, la ventaja del riesgo frente a la recompensa ofrecida por las opciones de negociación está estrechamente relacionada con el punto anterior. Como demostró el ejemplo dado, es posible hacer retornos proporcionalmente mayores de la misma inversión de capital. Hemos utilizado este ejemplo para destacar que el comercio se puede hacer con cantidades relativamente pequeñas de capital inicial y puede ser una forma muy rentable de invertir. Además, el comercio de opciones puede ofrecer un riesgo mucho mejor relación de recompensa si se emplean las estrategias de comercio adecuado. Debe quedar claro que hay obviamente riesgos involucrados, porque existen con cualquier tipo de inversión. Algunas estrategias comerciales pueden ser muy arriesgadas, especialmente aquellas que son muy especulativas por naturaleza. La regla general es que cuanto mayor sea el retorno potencial, mayor será el nivel de riesgo involucrado. Lo que es particularmente grande, sin embargo, es el hecho de que usted puede bastante elegir cualquier nivel de riesgo que desea tomar y el comercio en consecuencia. La amplia gama de diferentes contratos de opciones que puede negociar y las diferentes órdenes que puede colocar hacen mucho más fácil limitar el riesgo que es simplemente comprar y vender acciones. A medida que aprenda más acerca de las opciones y la forma en que se negocian, se dará cuenta de lo poderosa que una herramienta que puede ser cuando se trata de gestión de riesgo. Amplitud de flexibilidad Versatilidad Uno de los elementos más atractivos de las opciones es la flexibilidad que ofrecen. Esto está en contrato con la mayoría de las formas de inversión pasiva, e incluso algunas formas más activas, donde hay estrategias limitadas involucradas y formas limitadas de ganar dinero. Por ejemplo, si usted está tomando un enfoque de comprar y mantener a la inversión y simplemente comprar acciones para construir una cartera a largo plazo, hay esencialmente sólo dos estrategias principales que puede utilizar. Puede centrarse en el crecimiento a largo plazo y comprar las acciones que deben apreciar en valor en el tiempo, o puede buscar retornos más regulares y comprar acciones que deben ofrecer salidas regulares de pago de dividendos. Por supuesto, puede utilizar una combinación de los dos y hay algunas variaciones en las dos estrategias principales, como si hacer inversiones muy seguras que implican muy poco riesgo, pero un rendimiento limitado o si asumir más riesgo de grandes beneficios potenciales . Sin embargo, el hecho es que no hay realmente una gran cantidad de alcance para el uso de estrategias avanzadas para aumentar su nivel de beneficios. Incluso si usted está negociando acciones activamente, hay ciertas limitaciones involucradas. En términos muy básicos, usted puede comprar acciones que usted piensa que va a subir en acciones de valor o venta corta que usted piensa que va a bajar en valor. Hay ciertamente una gama más grande de estrategias que se pueden utilizar al tomar el acercamiento de la compra y de la cerradura, y una serie de diversos métodos que se pueden utilizar para determinar qué comercios a hacer y cuándo. Sin embargo, la flexibilidad y versatilidad en el comercio de opciones significa que usted encontrará muchas, muchas más oportunidades para obtener ganancias en cualquier condición del mercado prevaleciente. Por una parte, las opciones pueden ser compradas y vendidas basadas en una amplia variedad de activos subyacentes. Además de especular sobre los movimientos de precios de las acciones, también se puede especular sobre los movimientos de precios de los índices, materias primas y monedas extranjeras. Este hecho por sí solo significa que hay un gran número de oportunidades identificables para operaciones potencialmente rentables. Por ejemplo, usted puede tener una habilidad especial para predecir los cambios en el mercado de divisas (divisas), así como un sólido conocimiento fundamental de una industria específica. Usted podría utilizar su habilidad en el mercado de divisas para negociar opciones basadas en divisas y también utilizar su conocimiento de la industria para negociar opciones basadas en acciones relevantes. El potencial para encontrar oficios adecuados es casi ilimitado. La gama de estrategias comerciales reales que se pueden utilizar también es enorme. En particular, los spreads ofrecen una verdadera flexibilidad en la forma de operar. Si usted está buscando para limitar el riesgo de tomar una posición, reducir el costo inicial de tomar esa posición, o tratar de beneficiarse de los movimientos de precios en más de una dirección, sus márgenes que hacen para la verdadera versatilidad. También pueden utilizarse para cubrir posiciones existentes, que pueden ser muy útiles en tiempos de incertidumbre. También es posible utilizar las opciones se extiende para beneficiarse de un mercado estancado, algo que es muy difícil cuando las acciones de comercio. Desventajas de las opciones de comercio Es bastante fácil ver por qué las opciones comerciales se está convirtiendo cada vez más popular entre muchos inversores. Ya no son sólo los profesionales que están involucrados, porque cada vez más inversionistas casuales y los comerciantes caseros están aprovechando los beneficios que se ofrecen. No está sin sus desventajas sin embargo. Es justo decir que dominar el comercio de opciones no es una tarea simple, y definitivamente hay mucho que aprender. Ésta es ciertamente la razón más grande por la que su todavía evitado por tan muchos, pues las complejidades del tema pueden parecer abrumadoras o intimidar incluso. Sin duda, es una gran desventaja que no es tan sencillo como muchas otras formas de inversión. Los beneficios están ahí para ser hechos. Pero se necesita mucho tiempo y compromiso para aprender cómo. Otra desventaja son los riesgos involucrados. Si bien hay riesgos en cualquier forma de inversión, las opciones comerciales pueden ser particularmente riesgosas, especialmente para los principiantes que no tienen una enorme cantidad de experiencia. La naturaleza misma de las opciones significa que pueden utilizarse para limitar el riesgo, si entiende las estrategias requeridas, pero esta forma de comercio no debe ser considerado como libre de riesgo por cualquier medio. Si está pensando en opciones de negociación, entonces debe tomar el tiempo para leer la siguiente página en esta sección: Riesgos involucrados en Opciones de Trading. Comprender el riesgo de opciones Esos tipos de beneficios son alcanzables debido al apalancamiento ofrecido por el comercio de opciones. El comprador experto de opciones reconoce que él o ella puede controlar un número igual de acciones como el inversor tradicional de acciones por una fracción del costo. Los comerciantes menos inteligentes no pueden darse cuenta del apalancamiento que ya ejercen y deciden gastar tanto dinero como habrían gastado para establecer una posición de acciones largas e invertirlo todo en una posición de opciones enormes. Por ejemplo, en lugar de gastar 3,000 para comprar 100 acciones de MSFT a 30, uno podría gastar 3,000 en opciones de MSFT. Con las opciones de comercio, nadie necesita gastar de esta manera. Un tremendo beneficio de las opciones de negociación es limitar el riesgo de onersquos, no multiplicarlo, ya que esto haría. Una buena regla para usar es no invertir más de 3 a 5 de su cartera en cualquier comercio. Por ejemplo, si tenía una cartera de negociación de 25.000, sólo utilizaría de 750 a 1.250 por comercio. Las opciones de negociación no se trata sólo de riesgo comercial para recompensa igual. En su lugar, su objetivo es ganar un borde profesional traderrsquos. Debe buscar reducir el riesgo mediante una selección cuidadosa de las oportunidades de inversión y, al mismo tiempo, capturar retornos más grandes. Habrá pérdidas, seguro. Pero en última instancia, cada objetivo de traderrsquos es cambiar la proporción de ganadores a perdedores para favorecer los rendimientos de la cartera fuerte y rentable. Cualquier inversión lleva una cierta cantidad de riesgo. Opciones de inversión asume un mayor riesgo, por lo que debe asegurarse de que usted entiende los pros y los contras de las estrategias que está considerando antes de comenzar a negociar activamente. Sin entrar en una discusión sobre los griegos (por ejemplo, delta, theta, gamma), los riesgos descritos a continuación están entre los más comunes en las opciones de inversión. Cuando usted abre una cuenta de operaciones de opciones, el suyo recibe una guía completa de los riesgos de operaciones de opciones de su corredor. El tiempo no está necesariamente a su lado. Todas las opciones caducan mdash casi con valor cero. A diferencia de la inversión de acciones. El tiempo no es su amigo cuando usted está sosteniendo opciones largas. Cuanto más cerca de una opción llega a la expiración, más rápido la prima en la opción se deteriora. Este deterioro es muy rápido y se acelera en los últimos días antes de la expiración. Como inversor de opciones, usted debe invertir sólo una cantidad de dólares que yoursquore cómodo perder, porque podría perderlo todo. Hay tres cosas que usted puede hacer para poner tiempo a su lado: toro Comprar opciones en el dinero (o cerca del dinero). Bull Opciones comerciales con fechas de vencimiento que abarcan cómodamente la oportunidad de inversión. Comprar opciones en un punto en el que usted cree que la volatilidad está subvaluada y vender opciones cuando cree que la volatilidad es excesiva. Los precios pueden moverse muy rápidamente. Debido a que las opciones son inversiones altamente apalancadas, los precios pueden avanzar muy rápidamente. Opciones de precios. A diferencia de las existencias, puede moverse por cantidades fuertes en minutos o segundos en lugar de horas o días. Dependiendo de factores como el tiempo hasta la expiración y la relación entre el precio de la acción y el precio de la opción, los pequeños movimientos en una acción pueden traducirse en grandes movimientos en las opciones subyacentes. Entonces, ¿cómo puede un inversor de opciones ganar dinero a menos que él o ella ve las opciones de precios en tiempo real durante todo el día Respuesta: Usted debe invertir en oportunidades donde usted cree que el potencial de ganancia es tan fuerte que los precios por el segundo no será la clave para Haciendo dinero. En otras palabras, ir después de grandes oportunidades de beneficios por lo que habrá un montón de recompensa, incluso si no son precisos en su venta. Además, hacer todo lo posible para estructurar las opciones de compra utilizando los precios de huelga derecha y los meses de vencimiento para que gran parte de este riesgo se reduce. Dependiendo de su tolerancia al riesgo personal, también podría considerar cerrar sus transacciones de opción con suficiente tiempo antes de la expiración que el valor de tiempo no se deteriora tan drásticamente. Las pérdidas pueden ser sustanciales en posiciones cortas desnudas. Al igual que las existencias de cortocircuito, las opciones de cortocircuito desnudo (es decir, vender opciones sin cubrir la posición a través de otras opciones o una tenencia de acciones) podría dar lugar a pérdidas sustanciales e incluso ilimitadas. El cortocircuito desnudo en opciones significa el yoursquore que vende un put o una llamada por sí mismo, sin asegurarlo con efectivo u otra posición común o de la opción. Usted puede ser que se pregunte cómo otra cosa usted podría vender una puesta o una llamada. Muchos inversores prefieren vender puts o una llamada en combinación con acciones o con otras opciones. Esto elimina el riesgo potencialmente ilimitado de la ldquonakedrdquo poner o llamar que se está vendiendo. La siguiente sección de llamadas cubiertas es un ejemplo de este tipo de estrategia. Aunque muchos utilizarán la palabra ldquoshortrdquo para describir las opciones de venta para abrir, itrsquos no exactamente la misma estructura que el cortocircuito de un stock. Cuando usted corta una acción, yoursquore que vende acción prestada. En algún momento en el futuro, usted tiene que devolver el stock a su propietario (normalmente a través de su corredor). Con las opciones, no pide prestado ninguna seguridad. Usted simplemente asume las obligaciones que están asociadas con la venta de opciones a cambio del pago de la prima. Lo que hace que las opciones de cortocircuito desnudo (que también se conoce como volatilidad de venta) tentadora es la posibilidad de tener una fuente constante de ganancias. Gran parte del mundo de la inversión profesional ha registrado ganancias en la venta de opciones, ya que las acciones subyacentes han sido menos volátiles de lo que su prima de opciones implicaba. Por ejemplo, si vendimos cerca de 12 dólares en mayo, el Ford pone en Ford Motor (NYSE: F) y cobraba 58 centavos, mantendríamos esta prima si la acción permanecía por encima de 12 por acción hasta el vencimiento de mayo. El corto alcance logra su máximo beneficio potencial si Ford se mueve más alto, se queda en pie, o incluso cae ligeramente a la huelga 12. Gran parte del tiempo, las acciones no se mueven tanto como los inversores esperan. Therersquos una diferencia importante entre la venta para abrir una llamada desnuda frente a una puesta desnuda. Cuando usted vende una llamada desnuda, su riesgo teórico es infinito. Yoursquore en el gancho para la diferencia entre el precio de ejercicio y la cantidad de la acción se mueve por encima de este precio. Debido a que no hay un límite a lo alto que un stock puede comerciar, su pérdida potencial es infinita. Sin embargo, cuando usted vende para abrir un puesto desnudo, su pérdida máxima es la diferencia entre el precio de ejercicio y cero. El riesgo para una venta desnuda puesta es el mismo riesgo a la baja que poseer la acción subyacente al precio de ejercicio. En otras palabras, las acciones no pueden comerciar por debajo de 0, por lo que su pérdida potencial es limitado, aunque para algunas acciones de alto precio, una caída de hasta 0 puede parecer virtualmente ilimitado vender pone desnuda puede ser una excelente manera de tener una larga exposición a una acción en Un mejor precio. Usted puede estar mirando una acción, pero las existencias siempre parece demasiado caro. En lugar de perseguir el precio de las acciones, puede vender un puesto, recoger la prima para hacerlo y convertirse en largo el stock a su precio de ejercicio si las acciones se mueven a ese precio de ejercicio. Por ejemplo, es posible que haya querido tener Microsoft (MSFT) durante una de sus reuniones de mercado, pero pagar más de 30 por acción parecía excesivo. En lugar de pagar tanto, usted podría vender el MSFT 30 de octubre pone para 1,50. Usted cobra esta prima hoy, y su costo efectivo para MSFT si usted está obligado a comprar la acción (o ldquoput tordquo la acción) es 28.50 (30 strike price menos los 1.50 recaudados). Si usted está interesado en la estrategia de put-selling, se recomienda que comience pequeño. Consiga una sensación en un nivel personal para qué tipos de resultados son posibles. Asegúrese de que la suya invertir sólo la cantidad de dinero yoursquore dispuesto a perder por completo. Cuando usted entra en sus operaciones de opciones con sus ojos ampliamente abiertos y expectativas realistas, el suyo sea mejor en la gestión de sus operaciones y, a su vez, sus riesgos. Una vez más, sólo poner de 3 a 5 de sus fondos de comercio en cada comercio. De esa manera, si el comercio va en contra de usted, yoursocore no va a perder su camisa y no ser capaz de rebote de la pérdida. Otra gran manera de familiarizarse con las opciones de comercio antes de usar el dinero real es el comercio de papel, lo que significa que usted controla las transacciones de principio a fin sin invertir dinero. Esto le ayudará a obtener algunas habilidades y confianza sin arriesgar su dinero hasta que tenga una mejor comprensión de cómo funciona las operaciones de comercio. Una forma fácil de ldquopaper traderdquo es a través de una cuenta virtual en su corredor en línea. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / understanding-options-risk /. Un ratio ampliamente utilizado en el comercio de opciones que representa la recompensa esperada por unidad de riesgo en un comercio de opciones. Calcular Ratio de Riesgo de Recompensa - Introducción Ratio de Riesgo de Recompensa, o algunas veces conocido como Riesgo de Riesgo, mide la cantidad de recompensa esperada por cada dólar arriesgado. De hecho, el cálculo de la relación de riesgo de recompensa es un ejercicio realizado por profesionales de la inversión en todo el mundo para cada tipo de comercio donde el dinero y el riesgo está involucrado. Ratio de riesgo de recompensa se calcula no sólo para el comercio de opciones, sino también para la negociación de valores, los futuros de comercio. El comercio de divisas, etc Calculando la relación de riesgo de recompensa es especialmente útil en las opciones de comercio donde la complejidad de una posición puede hacer que la relación entre el riesgo y la recompensa menos obvio que en la negociación de valores o de futuros. Este tutorial cubrirá cómo calcular la proporción de riesgo de recompensa en el comercio de opciones, por qué razón de riesgo de recompensa es particularmente interesante en el comercio de opciones y cómo utilizar la proporción de riesgo de recompensa junto con su comercio diario. Opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. Incluso en una recesión es la recompensa Razón de riesgo y riesgo Recompensa Ratio La misma cosa Increíblemente, muchos asesores de inversión en todo el mundo tienden a mezclar estos Dos y utilizarlos intercambiablemente. De hecho, muchos asesores de inversión citaría una proporción de riesgo de recompensa y lo llamaría una relación de recompensa de riesgo. Sí, debes haber escuchado a los gurús de las opciones decir cosas como: Puedes tener una proporción de recompensas de riesgo de 2: 1 usando tan-y-tan-propagación para poner las probabilidades a tu favor. Bien, usted sabría cómo risible esa declaración es después de aprender sobre la diferencia entre la proporción del riesgo de la recompensa y la proporción de la recompensa del riesgo. Ratio de riesgo de recompensa es dividir el beneficio máximo esperado de un comercio por la pérdida máxima esperada, mientras que la proporción de recompensa de riesgo es el inverso, dividiendo la pérdida máxima esperada por el beneficio máximo esperado. Esto significa que una proporción de riesgo de recompensa produce un número positivo cuando la recompensa potencial excede el riesgo potencial, mientras que una relación de recompensa de riesgo produce un número positivo cuando el riesgo potencial excede las ganancias potenciales. Esta es la diferencia que hizo que la declaración de gurú anterior tan divertido. ¿Cómo puede una relación de recompensa de riesgo de 2: 1, lo que significa que usted está arriesgando 2 para hacer 1, estar poniendo las probabilidades a su favor? Sí, hasta el día de hoy, muchos inversores y educadores todavía cotizan coeficientes de riesgo de recompensa y llaman razón de recompensa de riesgo . En el comercio de opciones, que tienden a atenerse a la proporción de riesgo de recompensa, ya que produce un número que nos dice que un comercio es favorable más positivo es el número. Recuerde que siempre utilice el cálculo de la Ratio de Riesgo de Recompensa al cerrar su puesto de desnudo poner o llamar a la posición de escritura ¿Por qué el cálculo de la Razón de Riesgo de Recompensa es tan significativa en las opciones de comercio? Instrumento de negociación. Un instrumento de negociación que tiene convexidad es un instrumento de negociación que produce un mayor potencial de ganancia que el riesgo potencial. Por ejemplo, cuando usted compra una opción de compra, su pérdida máxima es simplemente la cantidad que pagó por la opción, nada más, mientras que usted está a ganar tanto como el stock subyacente sube, que puede ser muchas veces la cantidad que pagó por la Opciones. Eso es convexidad. La convexidad prevalece en muchas estrategias de opciones también. Por ejemplo, la mayoría de los spreads de la razón y las estrategias de las estrategias alcistas producen una razón de riesgo de la recompensa de por lo menos 2. 1. De hecho, la mayoría de los comerciantes de las opciones no negociarán una posición con la razón del riesgo de la recompensa menos que eso. De hecho, 2: 1 es una proporción de riesgo de recompensa popular que los operadores de opciones utilizan mientras que algunos comerciantes de opciones agresivas no comercio por menos de 4: 1. Propósito de Calcular Ratio de Riesgo de Recompensa en el Trading de Opciones El cálculo de la Razón de Riesgo de Recompensa es un ejercicio que los comerciantes de opciones más serias o profesionales hacen ANTES de ejecutar un comercio. Sí, este es un ejercicio que usted hace antes de negociar realmente una estrategia de opciones con el fin de ayudarle a tomar una mejor decisión de inversión. De hecho, usted se sorprendería a veces de ver que las razones de riesgo de recompensa de algunas estrategias que se siente bien son en realidad bastante desfavorables cuando se trabaja la matemática. Cálculo de la relación de riesgo de recompensa de un comercio de opciones que está a punto de hacer antes de hacer que le ayuda a evitar operaciones potencialmente no rentables que no son inmediatamente obvias. Muchos comerciantes de opciones también lo hacen una política de comercio sólo cuando la proporción de cierto riesgo de recompensa se ha cumplido. Los comerciantes de opciones con una política de comercio 4: 1 resolvería la relación de riesgo de recompensa antes de hacer un comercio y hace que el comercio sólo cuando el requisito de la relación de riesgo de recompensa se cumple con el fin de maximizar el retorno de la inversión. Sí, tener una alta relación de riesgo de recompensa es una característica del comercio de opciones debido a su naturaleza como un instrumento de apalancamiento. Calcular Ratio de Riesgo de Recompensa Calculando la relación de riesgo de recompensa para el comercio de opciones es especialmente fácil, ya que la mayoría de las estrategias de opciones tienen predefinidos los máximos beneficios y puntos de pérdida. De hecho, si usted mira a través de las estrategias de opciones tutoriales aquí en Optiontradingpedia, verá que hemos incluido cálculos para su máximo beneficio y puntos de pérdida también. Ésos son los números que usted utiliza en calcular la proporción del riesgo de la recompensa para una estrategia de las opciones que usted puede ejecutar. Lo que usted hace es simplemente dividir el beneficio potencial máximo contra la pérdida potencial máxima para llegar a la proporción de riesgo de recompensa. Cálculo de Ratio de Riesgo de Recompensa Ejemplo: Un spread de llamada de toro limitado por los precios de huelga 10 y 15, cuesta 1,50 a poner. Su máximo beneficio potencial es de 3,50 (5 - 1,50) cuando la acción cierra o sobre 15 al vencimiento y su máxima pérdida potencial es la cantidad que pagó por ella, que es 1,50. Su ratio de riesgo de recompensa es: Ratio de Riesgo de Recompensa 3.50 / 1.50 2.3 Lo que significa que este diferencial de cobertura tiene una relación de riesgo de recompensa de 2,3: 1. Cálculo de la relación de riesgo de recompensa también es posible para las estrategias de opciones que no tiene un límite de beneficio potencial máximo. Sí, las estrategias de opciones como el Straddle y la Llamada Larga continúan ganando mientras el stock subyacente se mueva en la dirección favorable. Entonces, ¿cómo se calcula la relación de riesgo de recompensa en este caso En este caso, es necesario decidir sobre su perspectiva de cuánto cree que la acción se moverá en la dirección favorable y luego utilizarlo como base para el cálculo. Por supuesto, su expectativa debe ser razonable. De hecho, sólo expectativas razonables producen victorias consistentes. Cálculo de Ratio de Riesgo de Recompensa Ejemplo: Una acción se cotiza actualmente a 20 y espera que suba al menos 30 por el día de vencimiento de las opciones. Usted compró una opción de compra de 20 precio de ejercicio en esta acción por 1,50. Su relación de riesgo de recompensa sería: Razón de riesgo de recompensa (10 - 1,50) / 1,50 4,4 o 4,4: 1. Esto significa que usted está haciendo un potencial de 4.40 por cada dólar arriesgado en el caso de que su expectativa sobre el movimiento de acciones funciona. Heres otro ejemplo en el que calcular la proporción de riesgo de recompensa hace un comercio mucho menos atractivo que cuando lo concibió por primera vez. Cálculo de la Razón de Riesgo de Recompensa Ejemplo: Una acción se cotiza actualmente a 20 y espera que se desglose por 10 si la liberación de ganancias venideras es favorable o caerá por 10 si la publicación de resultados venideros es desfavorable. Como la dirección de la ruptura es incierta, le gustaría obtener un beneficio sin importar la dirección en que se produzca la ruptura y decidió usar una larga distancia. La opción de compra del precio de ejercicio 20 está pidiendo a 3,00 y la opción de venta está pidiendo a 4,00 debido a la extrema volatilidad que rodea a este evento. Su ratio de riesgo de recompensa es: Ratio de Riesgo de Recompensa (10 - 7) / (3 4) 3/7 0,42 En este caso, sólo está haciendo un 0,42 potencial por cada dólar arriesgado. ¿El comercio todavía suena lo suficientemente interesante como para ser ejecutado Entonces, ¿cómo calculamos la razón de riesgo de recompensa para algunas estrategias de crédito que tiene un potencial de pérdida ilimitado Estas son las estrategias de opciones donde haría un beneficio potencial limitado, pero hacer una pérdida potencial ilimitada. Un ejemplo es el Straddle corto donde usted hace un beneficio fijo a través de la prima de las opciones vendidas y una pérdida ilimitada en caso de ruptura de acciones. Ahora, nadie debe negociar tales estrategias de opciones sin un punto de pérdida de parada predeterminado. Eso es correcto, sin un punto de parada de la pérdida, un mal comercio en una estrategia así podría romper su banco. Como tal, al calcular la relación de riesgo de recompensa para tales estrategias de opciones, utilizaría la pérdida máxima determinada por su punto de pérdida de stop. Cálculo de la Razón de Riesgo de Recompensa Ejemplo: Una acción se negocia actualmente a 20 y se espera que permanezca estancada durante el mes y decidió beneficiarse de la acción estancada utilizando un puente corto. La opción de compra del precio de la huelga 20 está pujando en 3.00 y la opción de la oferta está haciendo una oferta en 4.00 y usted está utilizando una política de la pérdida de 30 paradas. Su ratio de riesgo de recompensa es: Ratio de riesgo de recompensa 7 / (7 x 0,3) 7 / 2,1 3,3 o 3,3. 1 En este caso, usted está haciendo un potencial 3,30 por cada dólar arriesgado. Si, la mayoría de las operaciones de las opciones se ven bien y suenan bien cuando primero se concibe y muchos principiantes a las opciones que negocian siempre tienen un choque solamente después de colocar una posición y de no hacer cualquier dinero aunque la acción se movió según lo esperado. Calculando la relación de riesgo de recompensa de cada comercio antes de tomarlo le permite tomar una decisión más calculada e inteligente sobre qué estrategia de opciones utilizar para sacar el máximo provecho de sus expectativas. Continúe su viaje de descubrimiento. Haga clic en Above For Content Index