Rim Stock Options Backdating

Litigation Release N ° 20902/17 de febrero de 2009 Contaduría y Auditoría Edición N ° 2937/17 de febrero de 2009 Comisión de Valores y Valores contra Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcángel Loberto, James Balsillie y Mihal Lazaridis. La Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos acusó hoy a Ontario, Canadá, al fabricante de BlackBerry Research in Motion Limited (RIM) ya cuatro de sus cuatro principales ejecutivos, De sus altos ejecutivos con retrocesión de opciones sobre acciones. La denuncia de las SEC alega que RIM, su ex Director Financiero Dennis Kavelman, el ex Vicepresidente de Finanzas Angelo Loberto y los Co-Directores Ejecutivos James Balsillie y Mike Lazaridis otorgaron ilegalmente opciones no divulgadas a los ejecutivos y empleados de RIM Retroactuando millones de opciones sobre acciones durante un período de ocho años entre 1998 y 2006. La queja alega que los demandados hicieron revelaciones falsas y engañosas sobre cómo RIM valuó y contabilizó opciones y que la retroalimentación ilícita proporcionó a ejecutivos y otros empleados millones de Dólares en compensación no revelada. Además, de acuerdo con la queja, la retroactividad violó los términos del plan de opciones sobre acciones de RIM y un requisito de cotización de la Bolsa de Valores de Toronto. Las acciones de RIM están cotizadas tanto en la Bolsa de Valores de NASDAQ como en la Bolsa de Valores de Toronto. Como alegado en la demanda, Kavelman, Loberto, Balsillie y Lazaridis retrocedieron los acuerdos de opción y cartas de oferta, lo que ocultó el hecho de que las opciones se concedieron en el dinero. La demanda también alega que Kavelman y Loberto tomaron medidas para ocultar la retroactividad de los reguladores, el auditor independiente de RIM y abogado externo. La queja alega además que después de que los cuatro ejecutivos estuvieran al tanto de los problemas de retrocesión que habían salido a la luz en otras compañías, asistieron a la reunión anual de accionistas de RIMs en julio de 2006, donde Kavelman engañó a los inversionistas negando que RIM estuviera retrocediendo opciones. Entre 1998 y 2006, RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie y Lazaridis retrocedieron aproximadamente 1.400 opciones de compra de acciones por un total de casi siete millones de acciones, incluyendo Nuevas contrataciones, subvenciones grupales, promocionales y periódicas. Balsillie inicialmente dirigió el programa de opciones sobre acciones de RIM y dirigió a otros a retroalimentar sus propias y otras opciones de empleados. Kavelman asumió una creciente responsabilidad por el programa de opciones y aprobó la retroactividad de muchas subvenciones. Loberto ayudó a llevar a cabo la retroactividad y seleccionó fechas anteriores con precios bajos para una serie de subvenciones. Lazaridis pidió que las opciones para ciertos nuevos empleados y empleados sean retroactivas. A veces, cuando el precio de las acciones de RIM cayó después de que los empleados hubieran recibido opciones, los cuatro ejecutivos volvieron a cotizar las mismas opciones a precios sustancialmente más bajos. A un nuevo empleado, Kavelman expresó su preocupación por un problema de óptica con los reguladores si la fecha de inicio de las nuevas contrataciones no coincidía con la fecha de concesión para sus opciones. Sin embargo, Kavelman y Balsillie acordaron retroceder las opciones al precio más bajo antes de la fecha de inicio de las nuevas contrataciones. Kavelman y Loberto usualmente escogieron precios bajos de la huelga dentro de los periodos de reporte y en algunos casos evitaron el precio más bajo para que los reguladores no detectaran la retroactividad. Además, Kavelman le pidió a un gerente que no documentara los precios indebidos en los correos electrónicos. Kavelman escribió, FYI, que es una infracción importante del protocolo discutir (y documentar vía correo electrónico) utilizando precios de opción distintos de los permitidos por la Comisión de Valores de Ontario y la SEC en los Estados Unidos. Kavelman y Loberto recibieron numerosos documentos de RIMs fuera del abogado, del auditor de RIMs, del sector de valores y del departamento de finanzas de RIM explicando la contabilidad de opciones y precios de opciones, pero ignoraron toda la información y asesoramiento que recibieron. La conducta indebida de los acusados ​​causó a RIM, desde el año fiscal 1999 hasta el primer trimestre del año fiscal 2007: (i) revelar falsamente en sus informes anuales y otros, circulares de información de gestión y declaraciones de registro que las opciones de RIM fueron otorgadas a precios de ejercicio iguales a la feria El valor de mercado de las acciones ordinarias de RIM a la fecha de las donaciones y (ii) presentar sustancialmente falsos y engañosos estados financieros que subestimaron los gastos de compensación de RIM y sobrevaloraron sus ingresos netos trimestrales y anuales o subestimaron sus pérdidas netas. Todos los acusados ​​han acordado resolver este asunto, sin admitir ni negar las alegaciones en la queja de la SEC, en los siguientes términos: RIM consintió en la entrada de una orden que le prohibía permanentemente violar las disposiciones antifraude de la Sección 17 (a) Ley 10b-5, y las disposiciones de los informes, libros y registros y controles internos de las secciones 13 (a), 13 (b) (2) (A) y 13 (b) B) (2) (B) de la Ley de Cambios y las Reglas 12b-20, 13a-1 y 13a-16 de la Ley de Cambios. El acuerdo con RIM toma en cuenta la cooperación de RIM durante la investigación de las SEC. Kavelman y Loberto consintieron en una orden que les prohibía permanentemente violar las disposiciones antifraude de la Sección 17 (a) de la Ley de Valores, la Sección 10 (b) de la Ley de Intercambio y la Regla 10b-5 de la Ley de Cambios, los controles internos y los libros y registros Las disposiciones de la Sección 13 (b) (5) de la Ley de Intercambio y la Regla 13b2-1 de la Ley de Cambios, las declaraciones falsas a la disposición de los auditores de la Regla 13b2-2 de la Ley de Cambios y la ayuda y complicidad de las violaciones de los informes, Controles. Kavelman también accedió a una orden que le prohibía permanentemente violar la disposición de certificación de la Regla 13a-14 de la Ley de Cambios. Kavelman y Loberto acordaron ser excluidos por un período de cinco años de servir como oficiales o directores de cualquier emisor que tiene una clase de valores registrados en la SEC o que se requiere para presentar informes a la SEC. Además, Kavelman y Loberto acordaron resolver un procedimiento administrativo anticipado al autorizar una orden de la SEC que les prohíbe presentarse o ejercer ante la SEC como contadores durante cinco años. Balsillie y Lazaridis consintieron en la entrada de una orden que les obligaba permanentemente a violar las disposiciones antifraude de los artículos 17 (a) (2) y 17 (a) (3) de la Ley de Valores y las disposiciones sobre controles internos y libros y registros de Sección 13 (b) (5) de la Ley de Intercambio y la Regla 13b2-1 de la Ley de Intercambio y de ayudar y complicar las violaciones de los RIMs de los informes, libros y registros y disposiciones de controles internos. Los demandados individuales pagarán sanciones civiles en las siguientes cantidades: 500,000 para Kavelman 425,000 para Loberto 350,000 para Balsillie y 150,000 para Lazaridis. Los demandados individuales también acordaron disgorge el valor en el dinero de opciones retroactivas que habían ejercitado (132.914.60 para Kavelman, 47.950.56 para Loberto, 334.250 para Balsillie y 328.300 para Lazaridis) más interés. Su derogación se considerará satisfecha por su pago previo de estas cantidades a RIM. Los asentamientos en la acción judicial civil están sujetos a la aprobación del Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia. El 5 de febrero de 2009, la Comisión de Valores de Ontario presentó una acción concertada relacionada con RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto y otros directores que incluían el pago total en dólares canadienses de 76.85 millones y otras sanciones. La SEC reconoce la asistencia de la Comisión de Valores de Ontario en este asunto. SEC carga Investigación en Movimiento y cuatro altos ejecutivos con retrocesión de opciones sobre acciones PARA PUBLICACIÓN INMEDIATA 2009-27 Washington, DC 17 de febrero 2009 8212 La Comisión de Valores Research in Motion Limited (RIM) y cuatro de sus ejecutivos senior para la retrocesión de opciones sobre acciones. Materiales adicionales La denuncia de la SEC alega que RIM de Ontario, Canadá, su ex Director Financiero Dennis Kavelman, el ex Vicepresidente de Finanzas Angelo Loberto y los Co-Directores Ejecutivos James Balsillie y Mike Lazaridis otorgaron ilegalmente dinero no declarado Opciones para los ejecutivos de RIM y los empleados mediante la retroactividad de millones de opciones sobre un período de ocho años desde 1998 hasta 2006. Como alegado en nuestra queja, RIM y sus ejecutivos de más alto nivel se dedicaron a la ampliación de opciones que les proporcionó a millones de Dólares en compensación no revelada, dijo Linda Chatman Thomsen, Directora de la División de Cumplimiento de la SEC. Esta medida de aplicación pone de relieve la determinación de las SEC de asegurar la divulgación completa y exacta a los inversores estadounidenses por emisores extranjeros. Antonia Chion, Directora Asociada de la División de Cumplimiento de las SEC, añadió que las empresas y los ejecutivos que intenten ocultar su conducta fraudulenta de los inversionistas y reguladores serán responsables. La queja de las SEC alega que los demandados hicieron revelaciones falsas y engañosas sobre cómo RIM determinó el precio y explicó las opciones. Además, de acuerdo con la queja, la retroactividad violó los términos del plan de opciones sobre acciones de RIM y un requisito de cotización de la Bolsa de Valores de Toronto. Las acciones de RIM están cotizadas tanto en la Bolsa de Valores de NASDAQ como en la Bolsa de Valores de Toronto. Específicamente, la denuncia de las SEC alega que Kavelman, Loberto, Balsillie y Lazaridis retrocedieron los acuerdos de opción y cartas de oferta, lo que ocultó el hecho de que las opciones se otorgaron en el dinero. La demanda también alega que Kavelman y Loberto tomaron medidas para ocultar la retroactividad de los reguladores, el auditor independiente de RIM y abogado externo. Por ejemplo, Kavelman y Loberto usualmente escogieron precios bajos de la huelga dentro de los periodos de reporte y en algunos casos evitaron el precio más bajo para que los reguladores no detectaran la retroactividad. En una ocasión, Kavelman le pidió a un gerente que no documentara los precios indebidos en los correos electrónicos. Kavelman escribió, FYI, que es una infracción importante del protocolo discutir (y documentar vía correo electrónico) utilizando precios de opción distintos de los permitidos por la Comisión de Valores de Ontario y la SEC en los EE. UU. La queja alega además que después de que los cuatro ejecutivos estuvieran al tanto de los problemas de retrocesión que habían salido a la luz en otras compañías, asistieron a la reunión anual de accionistas de RIM en julio de 2006, donde Kavelman engañó a los inversionistas negando que RIM estuviera retrocediendo opciones. Todos los acusados ​​han acordado resolver este asunto, sin admitir o negar las acusaciones en la queja de la SEC, en los siguientes términos: RIM consintió en la entrada de una orden que le prohibía permanentemente violar los documentos antifraude, De las leyes federales de valores. El acuerdo con RIM toma en cuenta la cooperación de RIM durante la investigación de las SEC. Kavelman y Loberto consintieron en una orden que les obligaba permanentemente a violar el antifraude, los controles internos, los libros y registros y la tergiversación de las disposiciones de los auditores y de las violaciones de los informes, libros y registros y controles internos de las leyes federales de valores. Kavelman también accedió a una orden que le prohibía permanentemente violar la disposición de certificación de las leyes federales de valores. Kavelman y Loberto acordaron ser excluidos por un período de cinco años de servir como oficiales o directores de cualquier emisor que tiene una clase de valores registrados en la SEC o que se requiere para presentar informes a la SEC. Además, Kavelman y Loberto acordaron resolver un procedimiento administrativo anticipado al autorizar una orden de la SEC que les prohíbe presentarse o ejercer ante la SEC como contadores durante cinco años. Balsillie y Lazaridis consintieron en la entrada de una orden que les obligaba permanentemente a violar ciertas disposiciones antifraude (específicamente los artículos 17 (a) (2) y (3) de la Ley de Valores de 1933), y las disposiciones sobre controles internos y libros y registros y De ayudar y complicar las violaciones de RIM de los informes, libros y registros y controles internos de las disposiciones de las leyes federales de valores. Los demandados individuales pagarán multas en las siguientes cantidades: 500,000 para Kavelman 425,000 para Loberto 350,000 para Balsillie y 150,000 para Lazaridis. Los demandados individuales también acordaron disgorge el valor en el dinero de opciones retroactivas que habían ejercitado (132.914.60 para Kavelman, 47.950.56 para Loberto, 334.250 para Balsillie y 328.300 para Lazaridis) más interés. Su derogación se considerará satisfecha por su pago previo de estas cantidades a RIM. Los asentamientos en la acción judicial civil están sujetos a la aprobación del Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia. El 5 de febrero de 2009, la Comisión de Valores de Ontario presentó una acción concertada relacionada con RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto y otros directores que incluían el pago total en dólares canadienses de 76.85 millones y otras sanciones. La SEC reconoce la asistencia de la Comisión de Valores de Ontario en este asunto. (202) 551-4842 Kara Novaco Brockmeyer Subdirectora, División de Cumplimiento de las SEC (202) 551-4767RIM resuelve el caso de retrocesión de opciones NUEVA YORK (CNNMoney) - Fabricante de Blackberry Research in Motion anunció el martes que la compañía y cuatro funcionarios actuales y anteriores han resuelto un caso de retrocesión de opciones presentado por la Comisión de Valores y Bolsa. La SEC acusó a Dennis Kavelman, ex director financiero de Ontario, Canadá, de RIMs, al ex vicepresidente de Finanzas, Angelo Loberto, ya los actuales directores ejecutivos, James Balsillie y Mike Lazaridis, de conceder ilegalmente opciones sobre acciones a los ejecutivos y empleados de la empresa, A partir de 1998 hasta el 2006. "El RIM y sus ejecutivos de nivel más alto se involucraron en la amplia difusión de opciones que les proporcionaron a millones de dólares en compensación no revelada", dijo Linda Chatman Thomsen, directora de la División de Ejecución de la SEC, en un comunicado . La SEC alegó que los cuatro ejecutivos hicieron declaraciones falsas y engañosas sobre cómo RIM (RIMM) clasificó y explicó las opciones. La retroactividad, que suele implicar la emisión de opciones a un precio inferior al del mercado para hacer las subvenciones más rentables para el receptor, violó los términos del plan de opciones sobre acciones de RIM y los requisitos de cotización en las bolsas de valores de Estados Unidos y Canadá. Los ejecutivos acordaron pagar multas de 150,000 a 500,000 y quotdisgorgequot el valor de opciones retroactivas totalizando 843,414. En una declaración anunciando el acuerdo, RIM dijo que previamente había revelado una revisión voluntaria de sus prácticas de otorgamiento de opciones sobre acciones en 2006 y que había sido reportada a la SEC. RIM dijo que resolvió el caso, sin admitir o negar las acusaciones en una queja presentada por la SEC, y que la propia empresa no está obligada a pagar una multa. Sin embargo, la SEC dijo que los ejecutivos eran conscientes de las violaciones y tomaron medidas para ocultar la retroactividad de los reguladores y los propios auditores de la compañía. La agencia alega que Kavelman hizo declaraciones engañosas acerca de las opciones retroactivas en la reunión anual de accionistas de RIM en 2006 y que expresamente le pidió a un gerente que no documentara precios inapropiados en un correo electrónico. Según la SEC, Kavelman escribió: "FYI, es una infracción importante del protocolo discutir (y documentar vía correo electrónico) usando el precio de opción que no sea permitido por la Comisión de Valores de Ontario y la SEC en los EE. UU." 17, 2009: 3:44 PM ET La asistencia al estadio ha disminuido, por lo que los equipos deportivos pro utilizan la tecnología para recuperar a los aficionados y ponerlos en sus asientos. Más fuerte crecimiento del empleo, el creciente interés de Millennials y precios de vivienda asequibles están atrayendo compradores de vivienda a estas ciudades. Más Estos residentes de Clearfield, Pensilvania, están enojados con D. C., pero quieren más ayuda. MoreSEC cobra a RIM, 4 ejecutivos senior con retrocesión de opciones de acciones La Comisión de Valores y Bolsa de Valores de hoy acusó al fabricante de BlackBerry Research in Motion. Ltd. y cuatro de sus altos ejecutivos para la opción de acciones backdating. La denuncia de la SEC alega que RIM de Ontario, Canadá, su antiguo director financiero Dennis Kavelman, el ex vicepresidente de Finanzas Angelo Loberto y los copresidentes James Balsillie y Mike Lazaridis otorgaron ilegalmente opciones no declaradas a los ejecutivos y empleados de RIM por Que retrasó a millones de opciones sobre acciones durante un período de ocho años entre 1998 y 2006. Según lo alegado en nuestra queja, RIM y sus ejecutivos de nivel más alto participaron en la retroactividad generalizada de opciones que les proporcionaron a millones de dólares en compensación no revelada, dijo Linda Chatman Thomsen, Director de la División de Cumplimiento de la SEC. Esta medida de aplicación pone de relieve la determinación de las SEC de asegurar la divulgación completa y exacta a los inversores estadounidenses por emisores extranjeros. Antonia Chion, Directora Asociada de la División de Cumplimiento de las SEC, añadió que las empresas y los ejecutivos que intenten ocultar su conducta fraudulenta de los inversionistas y reguladores serán responsables. La queja de las SEC alega que RIM y sus ejecutivos hicieron revelaciones falsas y engañosas sobre cómo RIM determinó el precio y explicó las opciones. Además, de acuerdo con la queja, la retroactividad violó los términos del plan de opciones sobre acciones de RIM y un requisito de cotización de la Bolsa de Valores de Toronto. Específicamente, la queja de la SEC alega que Kavelman, Loberto, Balsillie y Lazaridis retrocedieron los acuerdos de opciones y cartas de oferta, lo que ocultó el hecho de que las opciones se otorgaron en forma de " el dinero. La demanda también alega que Kavelman y Loberto tomaron medidas para ocultar la retroactividad de los reguladores, el auditor independiente de RIM y abogado externo. Por ejemplo, Kavelman y Loberto usualmente escogieron precios bajos de la huelga dentro de los periodos de reporte y en algunos casos evitaron el precio más bajo para que los reguladores no detectaran la retroactividad. En una ocasión, Kavelman le pidió a un gerente que no documentara los precios indebidos en los correos electrónicos. Kavelman escribió, FYI, que es una infracción importante del protocolo discutir (y documentar vía correo electrónico) utilizando precios de opción distintos de los permitidos por la Comisión de Valores de Ontario y la SEC en los Estados Unidos. La queja alega además que después de que los cuatro ejecutivos estuvieran al tanto de los problemas de retrocesión que habían salido a la luz en otras compañías, asistieron a la reunión anual de accionistas de RIM en julio de 2006, donde Kavelman engañó a los inversionistas negando que RIM estuviera retrocediendo opciones. Todos los acusados ​​han acordado resolver este asunto. Sin admitir ni negar las alegaciones contenidas en la queja de la SEC, en los siguientes términos: RIM consintió en la entrada de una orden que le prohibía permanentemente violar las disposiciones antifraude, de reporte, libros y registros y controles internos de las leyes federales de valores. El acuerdo con RIM toma en cuenta la cooperación de RIM durante la investigación de las SEC. Kavelman y Loberto consintieron en una orden que les obligaba permanentemente a violar el antifraude, los controles internos, los libros y registros y la tergiversación de las disposiciones de los auditores y de las violaciones de los informes, libros y registros y controles internos de las leyes federales de valores. Kavelman también accedió a una orden que le prohibía permanentemente violar la disposición de certificación de las leyes federales de valores. Kavelman y Loberto acordaron ser excluidos por un período de cinco años de servir como oficiales o directores de cualquier emisor que tiene una clase de valores registrados en la SEC o que se requiere para presentar informes a la SEC. Además, Kavelman y Loberto acordaron resolver un procedimiento administrativo anticipado al autorizar una orden de la SEC que les prohíbe presentarse o ejercer ante la SEC como contadores durante cinco años. Balsillie y Lazaridis consintieron en la entrada de una orden que les obligaba permanentemente a violar ciertas disposiciones antifraude (específicamente los artículos 17 (a) (2) y (3) de la Ley de Valores de 1933), y las disposiciones sobre controles internos y libros y registros y De ayudar y complicar las violaciones de RIM de los informes, libros y registros y controles internos de las disposiciones de las leyes federales de valores. Los demandados individuales pagarán multas en las siguientes cantidades: 500,000 para Kavelman 425,000 para Loberto 350,000 para Balsillie y 150,000 para Lazaridis. Los demandados individuales también acordaron disgorge el valor en el dinero de opciones retroactivas que habían ejercitado (132.914.60 para Kavelman, 47.950.56 para Loberto, 334.250 para Balsillie y 328.300 para Lazaridis) más interés. Su derogación se considerará satisfecha por su pago previo de estas cantidades a RIM. El 5 de febrero de 2009, la Comisión de Valores de Ontario presentó una acción relacionada con RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto y otros directores que incluían el pago total en dólares canadienses de 76.85 millones y otras sanciones. RIMM: Opciones Backdating Caso Cuatro Research In Motion (RIMM), los ejecutivos han resuelto Comisión de Valores y Comisiones de la Comisión sobre la retroactividad de stock-opción. El martes SEC alegó que el director financiero Dennis Kavelman. El ex vicepresidente de finanzas Angelo Loberto y los copresidentes James Balsillie y Mike Lazaridis otorgaron ilegalmente opciones no divulgadas en dinero a los ejecutivos y empleados de RIM trasmitiendo millones de opciones sobre acciones durante un período de ocho años entre 1998 y 2006. La queja de la SEC Alega que Kavelman, Loberto, Balsillie y Lazaridis retrocedieron acuerdos de opción y cartas de oferta, lo que ocultó el hecho de que las opciones se otorgaron en el dinero. La SEC también afirma que Kaveman y Loberto tomaron medidas para ocultar la retroactividad de los reguladores, el auditor de la compañía y su abogado externo. Todos los acusados ​​acordaron resolver la cuestión, sin admitir ni negar las acusaciones. RIMM consintió en una orden que obligaba permanentemente a la compañía a violar las disposiciones sobre antifraude, reporte, libros y registros y controles internos de las leyes federales de valores. Kavelman y Loberto consintieron en una orden que les obligaba permanentemente a violar el antifraude, los controles internos, los libros y registros y la tergiversación de las disposiciones de los auditores y de las violaciones de los informes, libros y registros y controles internos de las leyes federales de valores. Kavelman también accedió a una orden que le prohibía permanentemente violar la disposición de certificación de las leyes federales de valores. Kavelman y Loberto acordaron una barra de 5 años en servir como un oficial o director de cualquier compañía que archiva informes con la SEC. Balsillie y Lazaridis consintieron en la entrada de una orden que los obligara permanentemente a violar ciertas provisiones antifraude y las regulaciones internas y las provisiones de libros y registros y de ayudar y complicar las violaciones de los reportes, libros y registros y controles internos de las leyes federales de valores. Cada individuo pagará una penalidad: 500.000 para Kavelman 425.000 para Loberto 350.000 para Balsillie y 150.000 para Lazaridis. Cada uno también digorge el valor en dinero de las opciones retroactivas ya ejercidas: 132.914.60 para Kavelman, 47.950.56 para Loberto, 334.250 para Balsillie y 328.300 para Lazaridis, más intereses. A principios de este mes, la compañía y los demandados pagaron 76,85 millones (canadienses) en multas sobre los cargos en la materia a la Comisión de Valores de Ontario.